从数字货币到区块链:大盘点,大展望

Gartner 技术曲线的经典形态相信大家都了解,有一个经历了低谷再上升的过程,2019 年,区块链技术似乎走出了这样一个形态。在 2018 年比特币最低跌破 3000 美元的带动下,区块链技术去年又再次遭遇“冰点”,到底是技术创新还是“圈钱”的骗子,众说纷纭。然而,2019 年,区块链技术迎来了两支“强心剂”,一支是笔者去年做年终盘点时预测今年可以关注的稳定币技术,其典型代表就是至今“生死未卜”的 Libra;另一支则是中共中央政治局集体学习区块链技术,国家最高领导人对区块链技术给予了高度肯定,一个做区块链应用的朋友为此感慨,出去交流终于不用再“自证清白”了。2019 年的特点也由此显现了,事情很少,但是都很有“份量”。

回顾 2019

一、Libra

其实今年早些时候第一个喊出要做稳定币的重量级“大咖”是摩根大通,年初就宣布要开发“JP Coin”,但由于它的目标还是基于 IIN 平台做的银行圈跨境支付应用,所以影响不是很大,加之到今年年底,IIN 也许只能拉进 400 家左右的各国银行,所以大家似乎没对它给予太大的关注。但是,6 月 18 日,脸书的扎克伯格祭出了一招“王炸”:Libra 的商业白皮书和技术白皮书问世。小扎不同于“中本聪”,后者只见其声不见其人;也不同于 V 神,后者在区块链以外的世界影响力有限。他领导着脸书,可谓有名望、有技术、有资金,当然,最“要命”的是,他还有用户,27 亿的全球用户。而且,他打出了一面很高尚的旗帜——“普惠金融”,这是世界级金融难题,银行体系在这方面确实作用有限,小扎给出的小目标也很“诱惑”,服务 10 亿没有银行账户的人。

脸书说要做,没人敢赌它技术上真的做不成,所以,G7、G20、美联储、德国监管机构等各主要国家的政府、监管机构都对此认知“空前一致”,区块链能够深刻改变金融成为了共识,当然,由此考虑到对现行金融体系、货币政策、金融稳定的影响,努力“封堵”也是情理之中,但由此却推动了各国对央行法定数字货币(CBDC)的进一步关注。

二、来自最高领导层的肯定

10 月 24 日下午,国家最高领导层就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习。学习时强调,区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用。我们要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口,明确主攻方向,加大投入力度,着力攻克一批关键核心技术,加快推动区块链技术和产业创新发展。在此带动下,各省市都积极推动区块链应用,提出各种鼓励措施和应用方向,区块链的会议也再次活跃起来,这有望给行业的发展注入积极因素,提高技术活性。

11 月 16 日,由央行官员牵头主编的三本蓝皮书——《中国金融科技发展报告(2019)》、《中国监管科技发展报告(2019)》和《中国区块链发展报告(2019)》发布会在京举行,其中,区块链报告已经是连续第三年发布了,而今年的发布恰逢国家领导层对区块链的高度重视,可谓正当其时。

三、CBDC

新加坡金管局在数字货币方面的研究也很努力,11 月 11 日,金管局成功牵头开发基于区块链的多币种支付原型,允许在同一网络上,以多种货币进行支付。这个原型实际上是金管局 Ubin 项目的第五阶段了,本次金管局携手摩根大通和淡马锡合作开发。Ubin 项目之前还曾经引入 R3、加拿大银行、英格兰银行作为合作伙伴。此外,欧洲央行对推进法定数字货币很有热情,英国、德国、法国的态度也很积极,瑞典也在与埃森哲合作研究数字货币,但日韩政府则认为法定数字货币并非必要。

我国的 CBDC 研究一直在积极推进,目前定名为“DC/EP”,体现了数字货币和电子支付两大特点,央行官员也在“得到”平台上推出了公开讲解其特点的课程,尽管央行目前称尚无时间计划表,但是业内普遍感觉“脚步”临近。

四、联盟的艰苦探索

去年笔者预测联盟链依然是大型机构的竞争舞台,其实这个预测很简单,因为“冬天”来临时,只有这些大机构才可能扛得住,“冬天”时间越久,剩下的幸存者就越少,所幸这个“冬天”并不长。

今年 3 月,微众的 FISCO BCOS 推出了 2.0 版,做了大量的性能改进。蚂蚁、京东数科、百度的平台也都在持续改进,蓝皮书发布会上中科金财也公布了平台的改良成果,趣链科技也在金融等领域深耕不辍。当然,作为联盟链的起源,超级账本也在今年 3 月发布了其首个长期支持版本 Fabric v1.4 LTS。这些在“冬天”还在持续探索的企业,相信会在“春天”来临时“快人一步”吧。经历了“峰回路转”的 2019,那么 2020 年会有哪些值得关注的点呢?

展望 2020

一、稳定币跨境支付

支付原本就是区块链技术的起点,可以说是区块链的看家本领,Libra 搞起一次冲击后,稳定币跨境支付可能会逐渐落地,毕竟,严格来说,稳定币是 100% 资产抵押的电子化流通凭证,相当于没有利息的债券,见票即付的电子化票据,从监管的角度而言,并非完全不可接受。而美联储近期会议及其关键性人物的发言中,对全球稳定币的担忧也恰恰从另一个层面反映出了这种技术的快速扩展潜力。作为对区块链经典的回归,这种对法币进行代币化处理的技术,的确可以让跨境支付更简单、更便捷,只是现阶段,可能还需要银行牵头操作或者在其中发挥关键作用才更可行。

笔者去年也在文章中提到,稳定币是现有法币与数字货币之间一种比较“稳妥”的过渡形态,既有数字货币的优点,也有依托法币的稳定性,进可攻、退可守,是很好的实验对象,但是,这也不意味着稳定币就没有问题,关于稳定币的讨论很多,笔者不在这里一一重复,只谈一点关于稳定币退出时的影响。

稳定币发行时是通过现金或者存款进行兑换,当然,大多数时候应该是通过存款兑换的。了解金融的读者可能会知道,存款除了代表银行和存款者之间的债权债务关系外,绝大部分存款实质上是信用创造的产物,即通过银行不停的吸存放贷产生的,而现金派生存款的数量取决于存款准备金率,准备金率越低,派生越多,准备金率为零时,可以无限派生,为 100 时,则不具备派生能力。

兑换稳定币时,存款或现金被冻结掉,虽然我们无法搞清楚兑换稳定币的存款是第几轮信用创造的产物,但有一点很明确,稳定币跟数字货币一样,是现金,数字化的现金,那么当稳定币退出,也即被兑换为银行存款时,就相当于一次基础货币投放,也就是,通过稳定币的一进一出,原有的银行存款都转化成了现金,这无异于产生了新一轮的信贷扩张。原有的存款虽然在兑换稳定币时可能暂时被冻结,但是原有的信贷关系和规模并不会因为存款的冻结而消失,当这些冻结的存款恢复活力时,相当于基础货币无形中增加了。

基础货币增加带来的影响主要取决于稳定币的规模,规模越大,影响越大,流动性可能会大量增加,通胀压力上升。该理论仍然只是一种 M0 与 M1 之间的关系推导,是否正确还有待进一步讨论。

二、供应链,尤其是医疗

供应链一直是很适合区块链技术,尤其是联盟链技术应用的场景,因为其中天然具有多方、信任不足的特点,而供应链金融一直是个难题,年年都在喊,年年都在试。在国家政策的鼓励下,这个“传统”热点也会被反复重提。

为什么特意强调医疗呢?在上文提到的这次蓝皮书发布会上,度小满的一位负责人提出了这样一个大家也在一直问的问题,面对一个区块链应用,设计者能不能回答不用区块链技术能不能做?他认为,如果有一天团队的回答是“否”,那么应用设计可能真的前进了一大步。诚然,单纯从设计的角度来讲,很多人都认为只有数字货币才是最适合区块链的,尽管不用区块链也能实现数字货币。但是,以笔者个人的了解来看,可以回答“否”的,可能还有医疗这个领域。

经过多年的改革尝试,医改早就进了“深水区”,而这个行业的“深水区”改革是真的需要“照进”一缕阳光,只有提升这个行业的透明度,才有可能进一步延伸改革。除了区块链,可能还没有哪项技术具有透明化“强迫症”。区块链不仅能够帮助医疗行业的整个供应链体系建立可信连接,善加设计,还可以强制行业透明起来,且不可篡改。这种透明需要自上而下来自国家层面的推动,仅靠行业自觉是不行的。透明会打破很多利益,但是不打破也就无从改革。

2020 年可能会是区块链技术曲线上升的一年了,希望在这一年有更多让区块链技术价值和价值网络发展起来的应用。

(声明:本文来自于微信公众号 InfoQ(ID:infoqchina),作者:钰湚,侵权请联系删除。)

美国SEC推迟比特币ETF决议 BTC震荡开始?

近期,币圈值得关注的有两件事:阿根廷股汇债三杀,比特币被推向高潮;美国SEC第N次推迟批准ETF。

先来说说第1件事。

周二,阿根廷比索兑美元当日跌幅扩大至30%,创纪录低位。同一天阿根廷离岸票据暴跌,100年期债券在纽约下跌近27%。此外阿根廷Merval指数跌幅30%。仅仅1天时间,阿根廷出现汇率、股票和债券三杀。

虽然阿根廷金融市场受到洗礼,却成就了币市一时的“狂欢”。阿根廷民众涌入加密货币市场,把加密货币当作避险资产,一时加密货币需求量剧增。加上阿根廷对加密货币的开放度在全球名列前茅,这一系列的外界经济危机条件,将阿根廷的比特币等加密数字货币推向舆论关注的焦点继续阅读“美国SEC推迟比特币ETF决议 BTC震荡开始?”

可盈可乐研究院7月报:比特币徘徊在1万美元附近 Tether多次增发USDT

7月份,全球加密货币整体市场在低位横盘调整,总市值缩水近20%;比特币反弹后降温回落,徘徊在1万美金附近;其它主流币种“瀑布式”下跌,EOS跌幅最大达26%。本期重点关注Libra听证会Tether多次增发USDT特朗普对比特币发表言论等三大热点事件。
本报告从加密货币市场行情复盘、主流加密货币动态、加密货币行业大事件回顾、各国加密货币发展进程、加密货币监管动态5个方向为您解读2019年7月全球加密货币市场动态。(文末附可盈可乐研究院官方读者群地址,扫码入群,可以直接@我们的分析师交流报告内容噢!)

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如何利用三个技术指标看懂比特币涨跌

近期,“比特币突破8000美元”登上热搜。一时间,比特币上涨,瑞波币暴涨,以太坊领涨……一周过去,这场由比特币主导的大戏似乎没有要落下帷幕的意思,交易量一度被推高至上千亿美元。

在投资世界里,“疯狂”与“恐惧”共存。今日的“疯狂”源于去年长时间的“恐惧”,但是,此次CoinCola可盈可乐研究院从上涨行情背后的技术指标进行跟踪和分析,以数据的“理性”,解构市场的“激情”。

(一)挖矿与比特币价格

先从挖矿与比特币关系说起。比特币的核心技术是“区块链”,它是由一个个区块连接起来的,每个区块对应一个账单,比特币所有的交易信息和转账记录都记录在区块链上。每隔一个时间点,比特币系统会在系统节点上生成一个随机代码,由于分布式记账,互联网所有计算机都可以去寻找这个代码,谁找到这个代码,就会产生一个区块,随即得到比特币,这个过程就是挖矿。计算这个随机代码需要大量的GPU运算,于是矿工们需要用有海量显卡的矿机进行挖矿获利。 继续阅读“如何利用三个技术指标看懂比特币涨跌”

比特币重归6000美元 预示着什么?

导语:上一次BCH硬分叉,比特币跌破6000美元;这一次BCH即将分叉升级,比特币再次回归6000美元。

资深币民或许还记得“2018·11·15”,这是BCH硬分叉日,也是币市全线暴跌日。当时一场“神仙打架,币圈遭殃”的大战打得市场整体“颤抖”。

不过,大家可能遗忘了一个关键点——就是比特币当日跌破6000美元关口,然后一路下跌,走到3200美元,圈内哀嚎一片,“寒冬”成了不得不接受的事实。

万幸的是2019年开年之后,市场走出逐步上行态势,直到4月底出现疲态,大多数币种行情都在徘徊。唯有比特币悄悄冲破6000美元,一枝独秀!

回顾:从低点到6000美元,一路“艰辛”

图表:近几个月BTC价格走势

数据来源:Coinmarketcap,可盈可乐研究院整理

比特币自跌破6000美元以来,起伏过程中,经历过几个重要节点: 继续阅读“比特币重归6000美元 预示着什么?”